El Gobierno Vasco emite exitosamente su séptimo “Bono Sostenible Euskadi” por importe de 700 millones de euros con un cupón fijo del 3,50% a 10 años.
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Gobierno Vasco lanza con éxito su séptimo bono sostenible
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La operación ha recibido una demanda récord por inversores institucionales de 5.100 Mill. €, alcanzando un ratio de cobertura próximo al 7,3x.
La solidez del libro permitía al Gobierno Vasco rebajar en 6 puntos básicos el diferencial respecto a la referencia inicial, fijándose finalmente la rentabilidad del bono en +21pb respecto al Tesoro.
Gobierno Vasco conseguía mantener una base inversora de calidad tanto doméstica como internacional. En este sentido, la emisión se suscribía por un 70% de inversores internacionales.
Este bono sostenible tiene un marco de emisión con proyectos elegibles por importe de 1.000 Mill.€ relacionados con la financiación de proyectos verdes (26%) y proyectos sociales (74%). La emisión tiene una Second Party Opinion (SPO) de la agencia de calificación sostenible Sustainlaytics.
Norbolsa ha participado en la emisión como Coordinador Global junto a HSBC y Entidad Colocadora junto con otras seis entidades; consolidando así su posición como Asesor Financiero en el acceso de las empresas y entes públicos a los mercados de capitales.
Objetivo de la emisión
Esta emisión se enmarca dentro de la política financiera del Gobierno Vasco y de los objetivos de diversificación de las fuentes de financiación y ampliación de la base inversora; en línea con el compromiso del emisor de realizar al menos una emisión al año dirigida a inversores ESG.
El Gobierno Vasco continúa así con el firme propósito de desempeñar un papel importante en el desarrollo del mercado de bonos sostenibles, y promover la financiación responsable y eficiente para abordar los desafíos medioambientales, económicos y sociales de Euskadi.
Descripción el emisor
País Vasco es la segunda comunidad autónoma por PIB per cápita en 2020. La Industria es el motor de la economía vasca (representa el 23% del PIB) y aspira a situarse a la cabeza de la cuarta revolución industrial. Euskadi, es una de las dos regiones que cuenta con un sistema fiscal propio. El Concierto Económico elemento de relación bilateral en materia tributaria y financiera entre Euskadi y el Estado español.
Gobierno Vasco es un emisor que cuenta con un rating superior al de España, gracias a su autonomía fiscal, así como por los propios fundamentales de su estructura económica y su menor ratio de endeudamiento.