El Gobierno Vasco abría con éxito el mercado de las emisiones de deuda de comunidades este año, con su octavo bono sostenible por importe de 600 millones de euros con un cupón fijo del 3,40% a 10 años. A principios de semana el equipo de Economía y Hacienda realizaba un roadshow en Europa (Francia, Alemania y Reino Unido), en el que se reunía con inversores institucionales especializados de primera línea.
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Gobierno Vasco cierra con éxito su octavo Bono Sostenible
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Los inversores han respondido muy positivamente al Bono Sostenible Euskadi con una demanda superior a los 4.000 Mill. €, alcanzando un ratio de cobertura de 6,7 veces. Esta buena recepción permitía al Gobierno Vasco reducir el coste de financiación en 6 puntos básicos desde la indicación inicial de precio, hasta los 14 pbs sobre el bono del Tesoro español de referencia. Asimismo, se cumplía el objetivo de ampliar su base inversora y mantener su calidad tanto doméstica como internacional. En este sentido, la emisión se suscribía por un 70% de inversores internacionales.
Este bono sostenible tiene un marco de emisión con proyectos elegibles por importe de 1.000 Mill.€ relacionados con la financiación de proyectos verdes (25%) y proyectos sociales (75%). La emisión tiene una Second Party Opinion (SPO) de la agencia de calificación sostenible Sustainlaytics.
Norbolsa ha participado en la emisión como Coordinador Global junto a HSBC y Entidad Colocadora junto con otras siete entidades; consolidando así su posición como Asesor Financiero en el acceso de las empresas y entes públicos a los mercados de capitales.
Objetivo de la emisión
Esta emisión es la octava emisión sostenible del Gobierno Vasco desde que en 2018 iniciara una nueva etapa de compromiso con las finanzas sostenibles, acumulando desde entonces 5.000 Mill.€ de deuda sostenible en los mercados de capitales.
El Gobierno Vasco continúa así con el firme propósito de desempeñar un papel importante en el desarrollo del mercado de bonos sostenibles, y promover la financiación responsable y eficiente para abordar los desafíos medioambientales, económicos y sociales de Euskadi.
Descripción del emisor
País Vasco es una comunidad autónoma con una estructura económica eminentemente industrial. El tejido industrial es el motor de la economía vasca (representa el 24,6% del GAV) y aspira a situarse a la cabeza de la cuarta revolución industrial. Euskadi, es una de las dos regiones, que cuenta con un sistema fiscal propio. El Concierto Económico es el elemento que sustenta la relación bilateral en materia tributaria y financiera entre Euskadi y el Estado español.
Gobierno Vasco es un emisor que cuenta con un rating superior al de España, gracias a su autonomía fiscal, así como por los propios fundamentales de su estructura económica y su menor ratio de endeudamiento.